“十年一剑”——回顾中国（上海）自贸区发展历程，汇丰银行（中国）有限公司副行长杨冬晗对于它的诞生和快速发展印象深刻。

回望十年前，2013年9月29日，中国（上海）自由贸易试验区正式成立，大胆试、自主改的创新种子自此种下。市场经营主体则在一系列深化改革、制度型开放措施中，收获满满的“获得感”。

滴水见日，汇丰中国是一个缩影。杨冬晗对上海证券报记者说，上海自贸区十年，恰好对应着汇丰银行在中国发展的“黄金十年”——汇丰在全球超过50个市场构建了人民币服务能力，业务规模和服务范围持续扩展，资产总额接近翻番。

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上海自贸区是改革试验田，也是开放之窗。在这片沃土上，制度创新层出不穷，对外开放水平持续提升。自贸区十年金融改革，中国改革开放之路也越走越宽。

企业“获得感”满满：

展业活力迸发 跨境人民币更便利

2022年初，利勃海尔中国总部大楼正式落户上海外高桥保税区。对于利勃海尔来说，这意味着业务版图的全新整合，也是其发展创新的又一起点。

“上海自由贸易试验区是利勃海尔在华发展最重要的基地。”利勃海尔公司负责人对记者表示，在自贸区便利化的政策下，公司在资金融通、外汇管理、跨境支付等方面得到了更好的支持。

利勃海尔是中国改革开放以来第一批进入中国市场的欧洲公司之一，所销售的产品涵盖工程机械和矿用设备、起重机、航空和运输系统、家用电器等。该负责人表示，依托自贸区，公司拓展了更多的海外市场，贸易模式包括一般贸易、保税区贸易和离岸转手买卖贸易等。

“跨境人民币资金流通更便利了！”自贸区十年金改令东方国际（集团）有限公司（下称“东方国际”）财务总监刘雨眠最有感触的，是公司享受到的跨境投融资、结算便利化等方面的政策红利。

据刘雨眠介绍，自贸区的一大特点就是，企业可以借助分账核算账户体系，充分利用境内境外两种资源、两个市场，选择更优的汇率与利率，降低投融资成本。就比如，2016年集团自贸区公司对境外香港子公司进行港币增资，在对比了FT离岸汇率与在岸汇率后，选择通过自贸FTE账户的离岸汇率操作购汇增资业务，为集团降低了汇兑成本。

中国人民银行上海总部跨境人民币业务部主任施琍娅介绍称，2015年，经中国人民银行总行批准，中国人民银行上海总部正式启动自贸试验区分账核算业务境外融资试点，在全国率先开展跨境融资与跨境资金流动宏观审慎管理，建立了宏观审慎的境外融资风险管理新模式。而以上海自贸区分账核算境外融资实践为蓝本，中国人民银行总行推出了跨境全口径融资宏观审慎管理，并推广至全国。

跨境双向人民币资金池则是上海自贸区另一个“尤受欢迎”的创新举措——这个“池”联通着境内流动资金与全球资金池，可实现集团境内外资金的集中管理。赛默飞世尔科技（中国）有限公司（下称“赛默飞”）财务与资金负责人张磊对记者表示，自贸区版资金池对主办企业准入门槛较为合理，资金境内外调剂归集便捷高效，可以很好地满足大型跨国集团企业自身的经营和资金管理需要。

据杨冬晗介绍，截至今年6月末，汇丰中国为有跨境金融需求的中外资企业搭建自贸区版及全功能型人民币资金池近120个。“上海自贸区金改正在更加有力地激发市场参与方的内生动力，推动高水平开放的制度性探索，并为下一阶段的发展和创新凝聚更多力量。”

金融视野拓宽：

服务迭代升级 “试验田”效应凸显

企业获得感的“不断充实”，对应着金融服务的迭代创新。

记者自业内了解到，基于自贸区的金融改革政策，银行业在跨境业务、账户体系、利率市场化等方面开展了大量探索创新，借助制度型改革大幅提升了涉外服务能力。

“每个自贸区根据自身区位特点，有着不同的战略目标和定位。”中国工商银行上海自贸试验区分行副行长吴越卿对记者表示，上海自由贸易试验区源于上海最早的特殊经济监管区，聚集了一批贸易覆盖区域广泛、模式多样的生产贸易企业。

金融服务方案相应“量体裁衣”。据悉，为此，中国工商银行上海市分行形成新型国际贸易金融方案，适配跨国公司贸易总部、大宗商品、离岸工程贸易、加工贸易等多形式的新型离岸贸易，为上海外贸发展架起金融服务桥梁。就比如，依托上海自贸区，该行建立了“跨境业务中心”，同时，深度参与资本市场互联互通，加快与全球金融机构各项业务的合作。

宁波银行上海分行国际业务部总经理邬戍宇表示，宁波银行借力上海自贸区的高新技术企业外债便利化试点新政，帮助有需要的企业搭建海外融资渠道，通过银行担保的方式为企业借入低成本外债，降低企业融资成本，同时，为企业外债后续在境内的结售汇配套汇率管理方案，帮助企业降低汇率风险。截至今年上半年，该行累计为3家高新技术类企业办理便利化外债业务，累计借入外债1140万美元。

金融服务视野的不断开拓，与自由贸易账户这个抓手息息相关。“依托FT账户，我们进一步将银行服务的触角延伸至境外非居民企业，另一方面，也在资本项目可兑换方面进行更多探索创新。”中国银行上海市分行副行长张欣园对记者表示，中国银行上海市分行充分利用自由贸易账户资源优势，加大对分账核算项下贷款与境外融资、自贸债及海外债、银团贷款和结构化融资等多种方式的组合运用。

当前，自贸区金融服务创新的“试验田”效应正在逐步发散。“我们亲眼见证了从最初的试点改革创新到今天的制度集成创新，上海自贸区在推动制度型开放的过程中，发挥着敢试敢干、敢为人先的重要作用。”吴越卿说。

中国人民银行上海总部外汇管理部副主任葛庆介绍称，上海自贸区成立以来，国家外汇局上海市分局出台20余项创新举措。其中，外商投资企业外汇资本金与外债意愿结汇、银行办理直接投资外汇登记等一批创新型制度取得实效，先后在上海全辖或全国复制推广，极大凸显了自贸区“试验田”的作用。

立足十年看未来：

发展动力澎湃 市场奋楫更高水平开放

回望过去十年，上海自贸区这片开放沃土澎湃着改革开放的强劲动能，金融服务实体的能级不断提升。立足十年节点，市场经营主体对于政策还有什么期待？金融业又将如何推动更高水平的开放和创新？

刘雨眠对记者表示，期待上海自贸区能够出台更多支持外贸企业转型升级的配套政策，优化制度设计与平台建设，特别是对于离岸贸易的第三方公共服务平台，希望能够进一步完善平台功能和应用范围。

“我们期待，未来充分利用上海自贸区的惠企措施，进一步提升上海与国际市场的融合度，支持上海更高水平开放和高质量发展。”张磊说，当前企业的货物贸易业态愈发多元化、各类新型贸易形式层出不穷，不再局限于单一业务模式，例如需求日趋增加的离岸转手买卖，国际采购等。新型的贸易模式后续有望呈现更大的聚集效应。

着眼于银行业的下一步，张欣园表示，中国银行上海市分行将在打造上海人民币国际使用环境的过程中发挥更大作用。积极参与推进保交所国际再保险交易中心、上海石油天然气交易中心等相关市场的落地。同时，协助引入围绕人民币金融市场的各类做市商和交易商，丰富交易，满足全球人民币资产投资者的需求。

离岸金融业务发展也是重要抓手。张欣园称，随着从事离岸转手贸易和跨国公司地区总部机构落户聚集，该行将进一步依托如自由贸易账户体系等金融工具，为非居民客户、离岸经贸客户以及跨国公司地区总部或财资管理中心提供包括结算、融资、风险对冲、资金管理等在内的全方位离岸金融服务，构建跨境服务链，支持实体企业发展。

外资金融机构的纽带作用将进一步加强。杨冬晗表示，汇丰将借助遍布全球市场的人民币业务服务能力，在自贸政策引领及有序复制推广中，助力拓宽跨境使用人民币的场景、增加跨境人民币投融资的渠道。同时，还将进一步加强在自贸区绿色金融产品与服务试点探索、助推更多绿色金融规范的内外衔接融合。

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